第五章 中央银行与金融监管.ppt

第五章 中央银行与金融监管 金融监管 主要内容 中央银行的职能及主要业务 中央银行的产生及类型 中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物 中央银行 一国金融体系中居于中心地位的金融机构 对整个金融体系进行监管 保证体系的健康 安全 并且为金融机构提供相应的金融服务 如清算 流动性支持等是统领一国金融体系 控制全国货币供应 实施国家货币政策的最高金融机构 第一节中央银行的产生及类型 一 中央银行产生的历史必然性 1 统一银行券发行的需要 4 金融管理的需要 3 最后贷款人的需要 2 统一票据清算的需要 银行券不统一的弊端 银行券仅在其发行银行业务范围内流通 不利于商品大规模流动 银行间恶性竞争银行券种类多 交易支付困难 一旦无法兑现将出现连锁反应 银行独自发行银行券 数量多 准备金补足等管理问题 统一全国票据清算 作为金融体系的最后保护屏障 充当 最后贷款人 角色 金融系统安全 技术性强 政策实施性好等 二 中央银行的产生及发展 第一节中央银行的产生及类型 1 英格兰银行 1928年 只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用 其它的全部退出流通领域 1872年 开始担负最后贷款人的角色 1854年成为英国银行业的票据交换中心 1844年 英国通过 英格兰银行条例 规定英格兰银行为唯一的发行银行 1833年 英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格 但并没有垄断货币发行权 1694年成立 最早的私立股份制银行 由政府帮助设立 独占货币市场 央行的正式产生 2 美国中央银行 1791年美国国会暂时批准成立 美国第一银行 但是在各州银行的反对中停业 1913年 经过周密研究 于通过了 联邦储备条例 宣告美国中央银行制度的确立 1816年成立美国第二银行 也遭到同样命运 于1836年宣告终止 联邦储备体系设有联邦储备局 有委员7人 美国全国分为12个储备区 每区设一联邦储备银行 不以营利为前提 发行钞票 代理国库 主持清算 保管会员银行存款准备金 具有中央银行职能 3 中国的中央银行 1 演变 在清政府和北洋政府时期 户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能 1905年 清政府成立户部银行1908年 改为大清银行 1912年 成立交通银行代替户部银行 但没有真正起到中央银行的作用 1928年 国民政府在南京成立了中央银行 行使中央银行的职能 1942年前 国民政府控制的四大银行 即中央银行 中国银行 交通银行和中国农民银行均有发钞权 1942年后 由中央银行统一货币发行 统一代理国库和统一外汇管理 2 中国人民银行People sBankofChina 1948年 中国人民银行在河北省石家庄市成立 1949年 迁入北京 并在各地迅速建立区行 分行 支行等分支机构 1983年以前 中国人民银行既是办理存款 贷款和汇兑业务的商业银行 又是担负政府宏观调控职能的中央银行 1983年9月 明确规定中国人民银行职能 1969年 中国人民银行并入财政部 成为财政部所属的二级机构 1978年 恢复中国人民银行总行为部级单位 三 中央银行的性质和地位 一 中央银行的性质1 中央银行是特殊的金融机构 1 从经营目标上看 中央银行不以盈利为目标 而商业银行以盈利为目标 2 从服务对象上看 中央银行与政府和商业银行发生业务往来 商业银行与企业 社会团体或个人发生业务往来 3 从经营内容上看 中央银行独占货币发行权 接受金融机构的准备金和政府财政性存款 并负有调节信用的职能 而商业银行无相关职能2 中央银行是管理金融事业的国家机关 中央银行对行政 司法 立法部门负责 是国家管理金融的机关见书P105 第一节中央银行的产生及类型 第一节中央银行的产生及类型 中央银行制度的基本类型 中国人民银行的结构 中国人民银行中央银行的内部机构设置行政办公机构 如办公厅 党委办公室 会计财务司 人事司 党委组织部 党委宣传部和机关党委 业务操作机构 如条法司 货币政策司 金融市场司 支付结算司 科技司 货币金银局 国务院反假货币联席工作会议办公室 国库局 国际司 征信管理局 金融监督管理机构 如金融稳定局 内审司 反洗钱局 保卫局 经济金融调研机构 如调查统计司 研究局 中国人民银行的分支机构设置设置原则按经济区划设置分支机构 按行政区划设置分支机构 以经济区划为主 兼顾行政区划设置分支机构 中国人民银行的分支机构设置中国人民银行的直属营业部 中国人民银行营业管理部重庆营业管理部中国人民银行的九大区行 天津分行沈阳分行上海分行南京分行济南分行武汉分行广州分行成都分行西安分行 第一节中央银行的产生及类型 中央银行的资本组成类型 第一节中央银行的产生及类型 三 各国中央银行的比较1 美国 英国 法国 日本的中央银行 1 美国的中央银行联邦储备系统 美国联邦储备系统是典型的复合式中央银行制度 在联邦一级设立联邦储备委员会 联邦公开市场委员会 地方一级设立12家联邦储备银行及其分支机构 美国将50个州和一个直属区划分为12个联邦储备区 共设立12家联邦储备银行 分别位于纽约 芝加哥 旧金山 波士顿 费城 亚特兰大 克利夫兰 里士满 圣路易斯 明尼阿波利斯 堪萨斯城和达拉斯 这12家联邦储备银行又在其他25个大城市中设立了分支机构 2 英国的中央银行P107 3 法国的中央银行 4 日本的中央银行 第一节中央银行的产生及类型 第一节中央银行的产生及类型 2 欧洲 非洲国家的中央银行 1 欧洲中央银行欧洲中央银行是一个典型的跨国中央银行 是根据1992年 马斯特里赫特条约 的规定于1998年7月1日正式成立的 是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构 同时也是欧洲经济一体化的产物 其职责和结构以德国联邦银行为模式 独立于欧盟机构和各国政府之外 负责制定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策 2 西非货币联盟 中非货币联盟P108 3 中国香港的准中央银行制度香港在很长的时期内 并无一个统一的金融管理机构 1972年改行港币与美元挂钩 1983年开始实行与美元挂钩的联系汇率制度 1993年香港成立了金融管理局 集中行使货币政策 金融监管和支付体系管理职能 货币发行仍由渣打银行 汇丰银行负责 1994年5月1日起 中国银行香港分行成为香港的第三家发钞银行 票据结算仍然由汇丰银行负责 1997年香港回归祖国后 按照 一国两制 的原则 香港仍然实行独立的货币与金融制度 第一节中央银行的产生及类型 第二节中央银行的职能及主要业务 中央银行业务活动原则 中国人民银行的资产负债表 单位 亿元 第二节中央银行的职能及主要业务 一 中央银行的职能 一 发行的银行 中央银行是最高货币管理当局 控制整个经济中的货币供给量 中央银行垄断银行券的发行权 人民币由国务院授权中国人民银行发行 货币发行具有双重含义 货币从中央银行发行库 通过各家银行业务库流向社会 货币从中央银行流出的数量大于流入的数量 1 含义 二 银行的银行 第二节中央银行的职能及主要业务 2 最后贷款人 3 组织全国范围内的清算 1 集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金 商业银行向央行借款途径 直接借款 票据贴现 准备金的意义 保证商业银行的清偿能力 约束商业银行的贷款规模 控制信用规模和货币供应量 各商业银行在中央银行开始账户 他们之间通过央行账户清算 第二节中央银行的职能及主要业务 三 国家的银行 1 代理国库 4 保管外汇和黄金储备 进行外汇 黄金的买卖和管理 3 为政府融资 弥补政府特定时间的收支差额 2 代理政府债券的发行 国家预算收入都由国库收纳 预算支出都由国库拨付 依法对各级金库实行管理 国家的总出纳 5 代表政府从事国际金融活动 并提供决策咨询 6 对金融业实施金融监督管理 美国 白银收购法案 与国民党政权的垮台 20世纪初中国的货币制度是银本位制 而主要资本主义国家都采用金本位制 在30年代大萧条初期 中国由于货币的对外贬值增强了出口商品在国际市场上的竞争能力 同时也保持了国内物价 1934年美国总统罗斯福支持通过了 白银收购法案 要将白银在国家货币储备中的比例由1 6提至1 3 银价从每盎司25美分左右陡升至每盎司70美分 白银升值严重削弱了中国的商品出口能力 同时又极大地刺激了中国白银的输出 白银的倾泻而出导致了中国的货币奇缺和严重的通货紧缩 中国被迫脱离了银本位 转而实行纸币本位制 这就是1935年的法币改革 40年代国民党政府以通货膨胀性的货币发行作为攫取财源的主要手段 民众对政府的货币失去信心 进而对政府失去信心 美国 白银收购法案 与国民党政权的垮台 1937 1949年国民党统治时期恶性通货膨胀情况 100元法币的购买力变化 1937年可买黄牛2头 1938年可买黄牛1头 1939年可买猪1头 1941年可买面粉1袋 1943年可买鸡1只 1945年可买鸡蛋2个 1946年可买固本肥皂1 6块 1947年可买煤球1个 1948年可买大米3粒 1949年可买大米2 45 10000000粒 第二节中央银行的职能及主要业务 第二节中央银行的职能及主要业务 二 中央银行的主要业务 一 中央银行负债业务中央银行的负债是指政府 金融机构 社会公众等持有的对中央银行的债权 中央银行负债业务主要包括货币发行 存款 经理国库 1 货币发行业务 是央行主要的负债 为商品流通和交换提供手段 也相应筹集了社会资金 3 经理国库业务 财政存款是央行的负债业务之一 2 集中存款准备业务 央行最重要 最主要的业务 法定准备金和超额准备金 二 中央银行资产业务中央银行资产业务是中央银行运用货币资金的业务 是调控信用规模和货币供应量的主要手段 与负债业务相同 中央银行的资产业务也是其基本业务之一 它主要包括贷款 再贴现 公开市场业务和国际储备 1 贷款 第二节中央银行的职能及主要业务 央行贷款是商业银行基础货币的重要来源 对象主要是商业银行和国家财政 短期贷款为主不以盈利为目的不直接对企业和个人发放贷款控制对财政的放款 央行贷款特征 第二十八条中国人民银行对商业银行贷款期限不得超过一年 2 再贴现业务 第二节中央银行的职能及主要业务 再贴现 商业银行和其他金融机构将已贴现的未到期票据 转让给中央银行以换取资金的行为 对央行 再贴现是买进票据 让渡资金对商业行 再贴现是卖出票据 获得资金 再贴现一般为3个月 最长不超过6个月 商业银行用贴现过的面值100万元票据 向央行再贴现 假定商业银行实际取得贴现额88万元 票据到期日为180天 按月利率计算 6个月 3 公开市场业务 第二节中央银行的职能及主要业务 与准备金政策和再贴现相配合 调节控制货币供应量 缓解财政收支不足 协助政府的公债发行与管理 不能在一级市场上购买 只能在二级市场上购买 应注意 不能购买流动性差的有价证券 主要是政府债券 4 经营国际储备资产 第二节中央银行的职能及主要业务 黄金的安全性强 兑换性和盈利性不及外汇 保管成本也很高 但外汇的持有有风险 所以适当确定此三者的比例 稳定币值 稳定汇价 调节国际收支 央行保管经营外汇的意义 特别提款权 由国际货币基金组织对各国政府发行的代替黄金作为国际支付手段的一种储备形式 第二节中央银行的职能及主要业务 三 清算业务书P113中央银行清算业务又称中间业务 即中央银行为各金融机构之间 因经营活动而发生的资金往来和债权债务进行了结 它主要有以下内容 1 组织同城票据交换2 办理异地资金汇划3 跨国清算 中国外汇储备现冰山化难题 中国外汇的储备超过3万亿美元 稳居全球第一 中国外汇储备的 购买力 惊人 中国的外汇储备足够买下整个意大利 只要动用三分之一的外汇储备 中国就可以将美国的四大IT企业 苹果 微软 IBM 谷歌全部收购 只要拿出六分之一 就能购买美国曼哈顿和华盛顿特区的房产 拿出一半就可以彻底解决欧洲的财政危机 保证储备规模足以支付3个月的进口和短期外债的标准 中国只需要约7800亿美元的储备 多个国家对美元信心下滑购入黄金作外汇储备 2011年1月份以来 墨西哥央行购置了价值40亿美元的约100吨黄金作为外汇储备 3月俄罗斯黄金储备增加18 8吨 达811 1吨 泰国黄金储备增加9 3吨 达108 9吨 中国持有约1 054吨黄金 不到其外汇储备的1 6 作为全球最大黄金储备国的美国 其黄金储备量超过8 100吨 相当于于其外汇储备的75 第三节金融监管 一 金融监管概述 一 金融监管的含义所谓金融监管 是指一国的金融管理部门为达到稳定货币 维护金融业正常秩序等目的 依照国家法律 行政法规的规定 对金融机构及其经营活动实行的外部监督 稽核 检查及其违法违规行为进行的处罚 中央银行的主要职能之一即是对金融特别是金融机构和金融市场进行监管 第三节金融监管 包括市场准入 业务范围 特定业务管制 风险控制 内部控制 市场退出等诸方面的立法和执法实践以及必要的行政管制 其目的在于维护金融体系的安全与稳定 保护存款人 投资者和其他社会公众的利益 维护公众对金融体制的信心 促进金融体系公平 有效竞争 提高金融体系的运行效率 金融监管的范围包括 对商业银行 非银行金融机构 金融市场的监管等 监管目标 监管原则 麦道夫诈骗案 2008年12月10日 纳斯达克前主席伯纳德 麦道夫诈骗600亿美元被儿子告发 成美国历史上金额最大的 庞氏骗局 欺诈案 麦道夫夫妇同意放弃约8000万美元家产 仅留下250万美元现金 法院还下令没收马多夫约1700亿美元财产 2009年6月29日 麦道夫因诈骗案在纽约被判处150年监禁 受害机构达30多家 汇丰也成为最大的受害者之一 导致各国股市再现恐慌性下跌 第三节金融监管 金融监管的目标 一般目标 促成建立和维护一个稳定 健全和高效的金融体系 保证金融机构和金融市场健康地发展 从而保护金融活动各方特别是存款人的利益 推动经济和金融发展 主要国家的有关规定目前我国的金融监管目标 主要国家金融监管具体目标的确定 美国联邦储备法 规定 该法的目的之一是 建立美国境内更有效的银行监管制度 具体有4个目标 维护公众对一个安全 完善和稳定的银行系统的信心 为建立一个有效的和有竞争力的银行系统服务 保护消费者 允许银行体系适应经济的变化而变化 英国银行法 规定 授权英格兰银行行使职权对接受存款的机构予以管制 对这些机构的存款人进一步予以保护 禁止使用欺骗性的经济手段接受存款 日本普通银行法 规定 银行业务以公正性为前提 以维护信用 确保存款人的权益 谋求金融活动的顺利进行和银行业务的健全稳妥运营 有助于国民经济的健全发展为目的 我国现阶段的金融监管目标 一般目标 防范和化解金融风险 维护金融体系的稳定与安全 保护公平竞争和金融效率的提高 保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施 具体目标 经营的安全性 竞争的公平性和政策的一致性 经营的安全性 保护存款人和其他债权人的合法权益 规范金融机构的行为 提高信贷资产质量 竞争的公平性 通过央行或监管当局的监管 创造一个平等合作 有序竞争和金融环境 鼓励金融机构在公平竞争的基础上 增强经营活力 提高经营效率和生存发展能力 政策的一致性 通过监管使金融机构的经营行为与央行的货币政策目标保持一致 促进和保证整个金融业和经济的健康发展 金融监管的原则书P114 1151 依法监管原则2 适度竞争原则3 自我约束和外部强制相结合的原则4 安全稳定与经济效率相结合的原则 二 金融监管的必要性1 维护信用 支付体系的稳定2 保护存款人和公众利益3 维护金融秩序 提高金融效率4 防范风险 维护金融业安全5 保证货币政策的顺利实施 第三节金融监管 第三节金融监管 二 金融监管的内容与方法 一 金融监管的内容1 市场准入的监管 1 金融机构设立的程序 2 金融机构设立的组织形式 3 金融机构的章程 4 资本金要求 5 经营方针和营业场所 6 法定代表人及主要负责人任职资格的审查 7 申请设立金融机构的可行性报告 8 许可证制度 1 市场准入的监管 各国金融监管当局一般都参与金融机构的审批过程 除了考虑经济发展的需要程度外 还通过相应法律 法规进行管理和控制 申请设立银行必须符合法律规定 主要包括 具有素质较高的管理人员 具有最低限度的认缴 注册资本额 界定业务经营范围 第三节金融监管 2 市场运作过程的监管书P116 117 1 资本充足性监管 2 流动性监管 3 业务范围的监管 4 信贷风险的控制 5 外汇风险管理 6 准备金管理 7 存款保险管理 3 市场退出的监管 金融机构市场退出的方式 主动退出 金融机构因分立 合并或出现公司章程规定的事由需要解散 因此而退出市场的 被动退出 由于法定的理由 如法院宣布破产或因严重违规 资不抵债等原因而遭关闭 央银将金融机构依法关闭 取消其经营金融业务的资格 金融机构因此而退出市场 我国金融机构市场退出的主要形式 接管 解散 撤销 破产 二 金融监管的方法书P1181 现场检查2 非现场检查 第三节金融监管 三 金融监管体制 一 金融监管体制概述一元多头式金融监管体制 二元多头式金融监管体制 集中单一式金融监管体制 二 部分发达国家的金融监管体制看书P119 1201 美国的金融监管体制2 德国的金融监管体制3 日本的金融监管体制 第三节金融监管 三 我国的金融监管体制1 我国金融监管体制的历史阶段第一阶段 统一监管阶段 1984 1992年 第二阶段 一行两会阶段 1992 2003年 第三阶段 一行三会阶段 2003年至今 2 我国金融监管体制的组成 1 中国人民银行 2 中国银监会 3 中国证券监督管理委员会 简称中国证监会 4 中国保险监督管理委员会 简称中国保监会 巴塞尔核心原则 巴塞尔核心原则 从七个方面制定了有效监管系统必备的25条基本原则 其基本内容包括 银行业有效监管的前提 第1条 获准经营的范围和结构 第2 5条 审慎管理和要求 第6 15条 银行业持续监管的方法 第16 20条 信息要求 第21条 监管人员的正当权限 第22条 关于跨国银行业务 第23 25条 巴塞尔核心原则 的主要特点 巴塞尔核心原则 的主要特点 其核心是对银行业进行全方位风险监控 在继续保持对设定银行最低限度的资本要求的同时 更注重全方位 多角度的全面 系统性监管 从而实现对银行业的有效监管 强调建立银行业监管的有效系统 并把它作为实现有效监管的重要前提 注重建立银行自身的风险防范约束机制 特别是健全科学有效的内部运行控制机制 提出了对银行业持续监管的方式 包括 现场稽核监管与非现场稽核监管并重 合规性监管与风险监管并重 对银行管理层的监管与对整个机构运作的监管并重 以及提高监管人员的综合监管能力等 对跨国银行业务要求实施全球统一监管